▾ 配售结果
认购倍数
11.7x
一手中签率
55%
公开认购人数
37,062
发行比例
11.13%
回拨机制
| 认购倍数 | 公开发售占比 | 公开发售股数 | 公开发售手数 |
|---|---|---|---|
| 全部 ★ | 8.70% | 4,195,600 | 41,956 手 |
▾ 上市行情
暗盘价
123.5
暗盘涨跌幅
-11.15%
首日开盘价
124
首日涨跌幅
-9.28%
▾ 招股信息
招股开始
2025-10-28 二
招股结束
2025-11-03 一
结果公布日
2025-11-05 三
上市日期
2025-11-06 四
招股价
180
招股定价
139
一手股数
100
入场费
18181.54
发行后总市值
602.62亿
H 股市值
-- (—%)
上市前估值
--
市盈率
-27.86
上市时流通市值
509.90 亿
上市时流通比
84.61%
期末现金结余
5.36 亿人民币
PE 说明
按经审核的最近年度公司股东应占溢利和发行后总股本计算；发行价未确定时，按招股价中间价计算；发行价确定后，按招股定价计算。
▾ 发行结构
分配机制
B
全球发售
4824.90万 股
香港公开发售
419.56万 股 (8.6957%)
国际配售
4405.34万 股 (91.3043%)
发行比例
11.13% (#661)
发行后总股本
433,541,553
▾ 机构信息
- 保荐人
- 高盛(亚洲)有限责任公司,美林(亚太)有限公司,德意志证券亚洲有限公司,华泰金融控股(香港)有限公司
- 账簿管理人
- 高盛(亚洲)有限责任公司,美林(亚太)有限公司,德意志银行香港分行,华泰金融控股(香港)有限公司,麦格理资本股份有限公司,中信里昂证券有限公司,中银国际亚洲有限公司,富途证券国际(香港)有限公司,老虎证券(香港)环球有限公司
- 承销商
- 高盛(亚洲)有限责任公司,美林(亚太)有限公司,德意志银行香港分行,华泰金融控股(香港)有限公司,麦格理资本股份有限公司,中信里昂证券有限公司,中银国际亚洲有限公司
- 稳价人
- 高盛(亚洲)有限责任公司
- 绿鞋
- 有
绿鞋详情
绿鞋股数
7,237,300
绿鞋金额
10.06 亿
绿鞋截止日
2025-12-03 三
概约使用
10.06 亿
概约剩余
—
▾ 募资
募资净额
645436.00万
募资总额
670661.10万
上市费用
252,250,000
承销佣金占比
2.5%
募集资金用途
1、约50%或约3,596.8百万港元将于未来五年内分配作推行公司市场进入战略，以在公司主要可触及市场（包括自动驾驶出行服务及自动驾驶卡车服务）进行L4自动驾驶技术的大规模商业化； 2、约40%或约2,877.4百万港元将于未来五年内分配作持续投资于L4自动驾驶技术及解决方案的研发； 3、约10%或约719.4百万港元将用于营运资金需求及其他一般公司用途。
▾ 公司信息
- 公司全称
- 小马智行
- 董事会主席
- 彭军
- 公司网站
- https://www.pony.ai/
注册办公地
中国广东省广州市南沙区横沥镇明珠一街1号明珠发展大厦1301室
业务范围
Pony是实现自动驾驶出行大规模商业化的领导者，为(i)截至最后可行日期唯一一家获得在四座一线城市提供面向公众的自动驾驶出行服务全部可得及所需监管许可的自动驾驶科技公司，截至同日运营一支由超过680辆自有自动驾驶出租车组成的车队；及(ii)中国首家于2024年12月获准在跨省高速公路上进行无人驾驶的自动驾驶卡车编队测试的公司，截至最后可行日期运营一支由超过170辆自有及租赁自动驾驶卡车组成的车队。
主要股东
彭军(14.04%),丰田汽车公司(9.94%),HSG Venture VII Holdco Ltd.(5.29%)